首席FOF十年股票投資的基礎(chǔ)邏輯

課程背景：

2022年必將是金融市場(chǎng)最為波動(dòng)的一年，也是銀行、券商、基金、保險(xiǎn)、財(cái)富公司急劇轉(zhuǎn)型的元年。隨著國(guó)際秩序的波詭云譎、國(guó)內(nèi)金融逐步開(kāi)放、特別是資管新規(guī)正式實(shí)施，再疊加互聯(lián)網(wǎng)、抖音、垂直網(wǎng)站的覆蓋，老百姓打破了信息壁壘、同步了市場(chǎng)訊息。說(shuō)到底，就是投資者資金投資去向的二次選擇問(wèn)題：2007年券商憑借著一波牛市掌控了80%以上的富裕階層，2010年招行憑借著“因您而變”實(shí)現(xiàn)了儲(chǔ)蓄高柜和百姓的服務(wù)對(duì)話，至今他們都享受著當(dāng)年轉(zhuǎn)型帶來(lái)的福利，而他們的對(duì)手望洋興嘆“一步錯(cuò)步步錯(cuò)”。

2019年至今，反觀各家銀行在私人銀行領(lǐng)域“短兵相接”，基金的渠道競(jìng)爭(zhēng)和轉(zhuǎn)型也勢(shì)在必得。筆者認(rèn)為，誰(shuí)能在2022年之后的五年時(shí)間內(nèi)，乘風(fēng)破浪抓住轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì)，凈值化轉(zhuǎn)型必將在私募基金、公募基金兩大領(lǐng)域大放光彩。然而，都知道目標(biāo)的重點(diǎn)，可曾誰(shuí)能夠堅(jiān)持不懈進(jìn)行底層邏輯的學(xué)習(xí)和構(gòu)建。該底層邏輯，指的就是金融市場(chǎng)、公募、私募基金，無(wú)一不可或缺的基礎(chǔ)投資品——股票！

有人價(jià)值投資持倉(cāng)茅臺(tái)“成也茅臺(tái)、敗也茅臺(tái)”，有人技術(shù)分析持倉(cāng)“ST”股票，有人篤信“策略”然而無(wú)法合理調(diào)倉(cāng)。筆者認(rèn)為，沒(méi)有一個(gè)萬(wàn)全的百分之百賺錢(qián)的方法和策略，但是我們可以短時(shí)間了解各類方法，清晰具體得掌握各類方法的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，有助于良好的分析市場(chǎng)及更好的談資。與此同時(shí)，個(gè)人投資也是一種強(qiáng)有力的精進(jìn)！

課程對(duì)象：投資總監(jiān)、私行投顧、對(duì)股票愛(ài)好且3年以上經(jīng)驗(yàn)

課程大綱：

一、股票操盤(pán)的基礎(chǔ)概念（2h）

1.1股票定義和特征

1.1.1股票基本概念

1.1.2炒股和股票投資區(qū)別

1.2股票分類與交易

1.2.1ABHNL股票的區(qū)別

1.2.2新股、次新股、大小盤(pán)股，績(jī)優(yōu)藍(lán)籌垃圾股區(qū)別

1.2.3權(quán)重、基金券商重倉(cāng)股，紅藍(lán)籌及白馬股區(qū)分

1.3專業(yè)術(shù)語(yǔ)掃盲

1.3.1交易部分：成交量、換手率、做空做多、內(nèi)盤(pán)外盤(pán)、買(mǎi)盤(pán)賣(mài)盤(pán)

1.3.2市場(chǎng)部分：滬港通、深港通、兩融余額、股權(quán)分置改革、派息

1.3.3指數(shù)部分：中證指數(shù)、滬深300、中證100、500，國(guó)證1000

1.4交易軟件掃盲

1.3.1大盤(pán)盤(pán)面：委比、振幅、兩筆、委買(mǎi)委賣(mài)、換手率

1.3.2個(gè)股盤(pán)面：量比、內(nèi)盤(pán)、外面、盤(pán)后量

1.3.3交易軟件：常見(jiàn)的快捷鍵、F5、F10、Tab等使用

二、股票操盤(pán)的技術(shù)分析（2h）

1.1K線技術(shù)分析原理

1.2.1單個(gè)K線分析原理（大陽(yáng)大陰、上吊及射擊等合計(jì)29種）

1.2.2K線組合形態(tài)原理（烏云蓋頂、刺透形態(tài)等10余種常見(jiàn)形態(tài)）

1.2.3案例：各種形態(tài)的股票分析

1.2K線缺口形態(tài)

1.3.1缺口形態(tài)：普通、突破、持續(xù)、衰竭等四種缺口

1.3.2缺口意義：阻力位、壓力位，為什么2022年3月底必須下跌？

1.3.3缺口分析：成交量、交易空間、衰竭時(shí)候的演示

1.3K線形態(tài)分析

1.3.1多因子模型的技術(shù)分析：數(shù)等十幾種形態(tài) 

1.3.2為什么2021年市場(chǎng)下跌到2022年需要18個(gè)月？ 

1.3.3案例分析：敢死隊(duì)如何利用形態(tài)狙擊常鋁股份，又如何跟莊

三、股票操盤(pán)的基本面分析（2h）

1.1基本面分析法

1.1.1如何選擇好的標(biāo)的股票，基本面最為關(guān)鍵！

1.1.2宏觀基本面分析：GDP、CPI、M2、R等 

1.1.3其他基本面分析：政治、低于、自然災(zāi)害

1.2行業(yè)性分析

1.2.1增長(zhǎng)性行業(yè)、周期性行業(yè)、防御性行業(yè)分析法

1.2.2生命周期分析法

1.2.3行業(yè)興衰因素法

1.2.4經(jīng)濟(jì)周期簡(jiǎn)單分析法（不展開(kāi)）

1.3公司基本面總體分析（了解）

1.3.1公司競(jìng)爭(zhēng)能力分析（生產(chǎn)工藝、產(chǎn)權(quán)、專利、再生產(chǎn)能力）

1.3.2市場(chǎng)占有率問(wèn)題（持續(xù)增長(zhǎng)、新領(lǐng)域新科技創(chuàng)新、規(guī)模效益）

1.3.3公司管理狀況分析及案例（中芯國(guó)際、云南白藥）

1.4公司財(cái)務(wù)分析（重點(diǎn)）

1.3.1收益率分析（ROE、每股收益、凈資產(chǎn)、PE、未分配利潤(rùn)）

1.3.2償債能力（短期、中期、長(zhǎng)期，自由現(xiàn)金流模型）

1.3.3如何通過(guò)公司財(cái)務(wù)分析找到好股票（eg.SYxx股票的篩選）

1.3.4其他案例：公募基金十大重倉(cāng)股的分析如何找到好基金？

（TPSS?的內(nèi)部分析及持倉(cāng)股票詳盡分析）

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