雙碳目標(biāo)、綠色金融與實務(wù)

《“雙碳”目標(biāo)、綠色金融與實務(wù)》

課程背景：

工業(yè)革命以來，人類對化石能源的大量使用，排放了大量的溫室氣體，導(dǎo)致全球變暖，帶來嚴(yán)重的后果。聯(lián)合國召開若干重要會議，確立共同但有區(qū)別的原則。但是，在目前的技術(shù)條件下，特別是對發(fā)展中國家，碳排放權(quán)又上一種發(fā)展權(quán)，因此，碳排放又是大國博弈、合作與利益統(tǒng)一。2020年9月22日習(xí)近平宣布“30·60目標(biāo)”，黨中央國務(wù)院對實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)進(jìn)行了頂層設(shè)計和制度安排。

金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，央行提出的“三大功能”和“五大支柱”引領(lǐng)綠色金融發(fā)展，銀保監(jiān)會發(fā)布的《綠色金融指引》規(guī)范綠色金融發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)采取有效的策略發(fā)展綠色金融，在制度創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面加大對綠色產(chǎn)業(yè)的支持，倒逼信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整。實現(xiàn)綠色金融、轉(zhuǎn)型金融、碳金融共同發(fā)展，最后形成金融新業(yè)態(tài)——零碳金融。

課程收益：

● 增強學(xué)員對“碳”的理解：抽絲剝繭，以“碳排放”背后的邏輯關(guān)系為主線，使學(xué)員加深對“雙碳”目標(biāo)、綠色金融的理解。

● 增強學(xué)員對“雙碳”目標(biāo)內(nèi)涵的理解：針對當(dāng)前國內(nèi)外形勢對“雙碳”目標(biāo)的實現(xiàn)提出新的挑戰(zhàn)，以黨中央國務(wù)院頂層設(shè)計和要求為主線，加深學(xué)習(xí)對“雙碳”目標(biāo)內(nèi)涵的理解，對碳中和機理的認(rèn)識。

● 增強學(xué)員對綠色金融的理解：從國內(nèi)外綠色金融的產(chǎn)生和發(fā)展，到“三大功能”和“五大支柱”引領(lǐng)綠色金融發(fā)展，再銀保監(jiān)會發(fā)布的《綠色金融指引》規(guī)范綠色金融發(fā)展，從中分析我國綠色金融發(fā)展的成就、問題和方向。

● 增加學(xué)員對商業(yè)銀行綠色金融方略的發(fā)展戰(zhàn)略：明確在“雙碳”目標(biāo)和監(jiān)管部門綠色金融發(fā)展要求的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行如何制定自身的綠色金融發(fā)展方略。

● 增強學(xué)員對綠色金融產(chǎn)品的運用：用好原有的產(chǎn)品，創(chuàng)新新產(chǎn)品，更好的發(fā)展綠色金融

課程特點：

1. 側(cè)重于事物背后的邏輯關(guān)系，使學(xué)員知其然，又知其所以然

2. 與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的形勢、綠色金融發(fā)展中存在的問題、綠色金融實際工作中遇到的問題緊密結(jié)合，提高教學(xué)的實用性，學(xué)以致用

課程時間：1天，6小時/天

課程對象：銀行分支行行長、分管前臺業(yè)務(wù)的副行長；客戶經(jīng)理、信貸管理人員以及其他相關(guān)人員

課程方式：專題講授+案例分享+問題思考+總結(jié)提煉

課程大綱

第一講  “雙碳”目標(biāo)背景與內(nèi)涵

一、“雙碳”目標(biāo)的背景

人類活動——碳排放量增加——溫室效應(yīng)——全球變暖帶來嚴(yán)重的后果——減碳問題是大國博弈、合作與利益統(tǒng)一。

從經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展來看：人類的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、生活水平的提高和對能源的利用是緊密相關(guān)的；

從各國碳排放量來看：各國在碳排放的現(xiàn)實、歷史及人均方面差異很大；

從全球合作來看：合作是主流。但達(dá)成如何分擔(dān)責(zé)任的共識很困難

二、“雙碳”目標(biāo)內(nèi)涵

（一）正確理解“雙碳”目標(biāo)的表述

2020年9月22日習(xí)近平宣示“30·60目標(biāo)”

（二）實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重要性：

1、破解資源環(huán)境約束突出問題、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的迫切需要；

2、順應(yīng)技術(shù)進(jìn)步趨勢、推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的迫切需要；

3、滿足人民群眾日益增長的優(yōu)美生態(tài)環(huán)境需求、促進(jìn)人與自然和諧共生的迫切需要；（4）主動擔(dān)當(dāng)大國責(zé)任、推動構(gòu)建人類命運共同體的迫切需要。

（三）實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)五項工作原則：

1、全國統(tǒng)籌；

2、節(jié)約優(yōu)先；

3、雙輪驅(qū)動；

4、內(nèi)外暢通；

5、防范風(fēng)險。從2021年2月美國得州極端天氣事件、2021年下半年全國部分地區(qū)拉閘限電事件、俄烏沖突、中看防范風(fēng)險的重要性。

（四）處理好四個關(guān)系：

1、發(fā)展和減排的關(guān)系；

2、整體和局部的關(guān)系；

3、長遠(yuǎn)目標(biāo)和短期目標(biāo)的關(guān)系;

4、政府和市場的關(guān)系。從2021年下半年全國保電措施中，看政府與市場的關(guān)系。

（五）抓好六項工作

1、加強統(tǒng)籌協(xié)調(diào)；

2、推動能源革命；

3、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級；

4、加快綠色低碳科技革命；

5、完善綠色低碳政策體系；

6、積極參與和引領(lǐng)全球氣候治理

（六）制定“1+N"政策體系

第二講  綠色金融發(fā)展的基礎(chǔ)與支柱

一、綠色金融發(fā)展歷程及涵義

1. 國外綠色金融產(chǎn)生發(fā)展歷程

2. 國內(nèi)綠色金融發(fā)展歷程

3. 綠色金融涵義與綠色金融體系

4、從碳中和機理框架看銀行支持的方向；從碳中和產(chǎn)業(yè)鏈框架看銀行支持的重點。

二、“三大功能”綠色金融發(fā)展的基礎(chǔ)

功能1：資源配置

（1）央行資源配置及今后發(fā)展趨勢

（2）商業(yè)銀行資源配置及今后發(fā)展趨勢

功能2：風(fēng)險管理——氣候風(fēng)險：

（1）物理風(fēng)險與轉(zhuǎn)型風(fēng)險（五類風(fēng)險，今天合規(guī)合法的項目，明天就有可能是違規(guī)違法的）

（2）氣候風(fēng)險的衍生風(fēng)險：資產(chǎn)擱淺風(fēng)險與融資風(fēng)險

（3）氣候風(fēng)險特征：一是高度不確定性；二是更長的時間跨度和長期影響；三是非線性；四是全局性和系統(tǒng)性。

案例：銀行貸款人環(huán)境法律責(zé)任

——國內(nèi)首例銀行環(huán)境責(zé)任公益訴訟案

結(jié)論：借款人如果對海南環(huán)境造成損害，作為貸款人的銀行要承擔(dān)責(zé)任。

功能3：價格發(fā)現(xiàn)——碳市場

碳交易源于人類經(jīng)濟(jì)活動的“外部性”。碳交易規(guī)則及銀行的機遇

三、五大支柱綠色金融發(fā)展的支柱

支柱1：綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系問題：

（1）綠色金融基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)

 （2）綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)：人行標(biāo)準(zhǔn)、銀保監(jiān)標(biāo)準(zhǔn)

（3）綠色債券標(biāo)準(zhǔn)

（4）可持續(xù)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)ESG

支柱2：金融機構(gòu)監(jiān)管和信息披露要求

（1）金融機構(gòu)投融資活動的環(huán)境影響。

案例：衢州市以碳賬戶為核心的綠色金融值得海南省借鑒。

（3）金融機構(gòu)經(jīng)營活動的環(huán)境影響

    案例;某行對所轄機構(gòu)近三年碳排放情況監(jiān)測和評價，值得金融機構(gòu)借鑒。

支柱3：激勵約束機制

監(jiān)管部門、各金融機構(gòu)都加大對綠色金融的激勵和約束。

支柱4：綠色金融產(chǎn)品和市場體系

（1）傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品，包括綠色信貸創(chuàng)新產(chǎn)品

（2）綠色債券

（3）碳金融

（4）環(huán)境權(quán)益融資工具

  案例：某省對XX能源渤中海上風(fēng)電A場址工程60億貸款項目。

  案例：某行對某核電公司發(fā)行的“碳中和/鄉(xiāng)村振興/科技創(chuàng)新”三標(biāo)債。

支柱5：綠色金融國際合作

第三講 “綠色金融監(jiān)管指引”防范綠色金融發(fā)展中的風(fēng)險

一、環(huán)境、社會風(fēng)控體要求

1、銀行機構(gòu)應(yīng)當(dāng)完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，從戰(zhàn)略高度推進(jìn)綠色金融，加大對綠色、低碳、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持。

    2、防范環(huán)境、社會和公司治理（ESG）風(fēng)險。

（1）監(jiān)控ESG風(fēng)險：銀行機構(gòu)應(yīng)當(dāng)有效識別、監(jiān)測、防控業(yè)務(wù)活動中的環(huán)境、社會和治理風(fēng)險；

（2）關(guān)注客戶ESG風(fēng)險：重點關(guān)注客戶（融資方）及其主要承包商、供應(yīng)商因公司治理缺陷和管理不到位而在建設(shè)、生產(chǎn)、經(jīng)營活動中可能給環(huán)境、社會帶來的危害及引發(fā)的風(fēng)險

（3）ESG納入全面風(fēng)險管理：將環(huán)境、社會、治理要求納入管理流程和全面風(fēng)險管理體系，強化信息披露和與利益相關(guān)者的交流互動，完善相關(guān)政策制度和流程管理。

3、銀行業(yè)金融機構(gòu)要提升自身的環(huán)境、社會和治理表現(xiàn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型。

案例：某轄屬行2018年至2020年人均碳排放前、后三名分析表 （噸/人）

某轄屬行2018年至2020年營收碳排放前、后三名分析表（噸/萬元）

二、綠色金融組織框架與制度建設(shè)

1、銀行機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)國家綠色低碳發(fā)展政策，建立并不斷完善環(huán)境、社會和治理風(fēng)險管理的政策、制度和流程，明確支持方向和重點領(lǐng)域，實行有差別、動態(tài)的授信或投資政策，實施風(fēng)險敞口管理制度。

2、運動式減碳將威脅信貸安全：銀行機構(gòu)應(yīng)當(dāng)以助力污染防治攻堅為導(dǎo)向，有序推進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和工作。堅持穩(wěn)中求進(jìn)，調(diào)整完善信貸政策和投資政策，積極支持清潔低碳能源體系建設(shè)，支持重點行業(yè)和領(lǐng)域節(jié)能、減污、降碳、增綠、防災(zāi)，實施清潔生產(chǎn)，促進(jìn)綠色低碳技術(shù)推廣應(yīng)用，落實碳排放、碳強度政策要求，先立后破、通盤謀劃，有保有壓、分類施策，防止“一刀切”和運動式減碳。

案例：2021年下半年全國電力緊張，與部分地方運動式減碳有直接的關(guān)系。

3、實現(xiàn)資產(chǎn)組合的碳中和：堅決遏制高耗能、高排放、低水平項目盲目發(fā)展，加強對高碳資產(chǎn)的風(fēng)險識別、評估和管理，在保障能源安全、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全的同時，漸進(jìn)有序降低資產(chǎn)組合的碳強度，最終實現(xiàn)資產(chǎn)組合的碳中和。

4、綠色金融與轉(zhuǎn)型金融共同發(fā)展問題：轉(zhuǎn)型金融：支持高碳向低碳轉(zhuǎn)型。但目前沒有標(biāo)準(zhǔn)，制約金融機構(gòu)資金的投放，使得高碳企業(yè)在向低碳轉(zhuǎn)型中難以獲得資金支持。

制定轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)是亟待解決的問題。只要項目、企業(yè)和經(jīng)濟(jì)活動有清晰的低碳和凈零排放目標(biāo)，有明確的技術(shù)方案、實現(xiàn)路徑，有相應(yīng)的績效考核和指標(biāo)評價體系，愿意嚴(yán)格的進(jìn)行信息披露，就可以成為轉(zhuǎn)型金融支持的對象，最終實現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型。

三、投融資流程管理

1、盡職調(diào)查：根據(jù)客戶及其項目所處行業(yè)、區(qū)域特點，明確ESG風(fēng)險盡職調(diào)查的內(nèi)容要點，確保調(diào)查全面、深入、細(xì)致。

2、合規(guī)審查：針對不同行業(yè)的客戶特點，制定ESG的合規(guī)文件清單和合規(guī)風(fēng)險審查清單，審查客戶提交的文件和相關(guān)手續(xù)的合規(guī)性、有效性和完整性。

3、合同管理：通過完善合同條款督促客戶加強ESG風(fēng)險管理。

4、撥付管理：將客戶對ESG風(fēng)險的管理狀況作為信貸和投資資金撥付的重要依據(jù)。

5、貸投后管理：對有潛在重大ESG風(fēng)險的客戶，制定并實行有針對性的管理措施。

四、內(nèi)控管理、信息披露、監(jiān)督管理

1、銀行機構(gòu)內(nèi)控管理與信息披露要求。

2、監(jiān)督管理

第四講 綠色金融產(chǎn)品與案例

1、環(huán)境權(quán)益抵質(zhì)押貸款

    2、合同能源管理未來收益權(quán)質(zhì)押貸款

    3、可再生能源補貼確權(quán)貸款

4、綠色節(jié)能建筑貸款

5、綠色交通貸款

6、生態(tài)修復(fù)貸款

7、鄉(xiāng)村人居環(huán)境貸款

……

每種產(chǎn)品包括：1、產(chǎn)品定義；2、貸款對象；3、貸款基本條件；4、貸款額度；5、貸款用途；6、貸款期限；7、擔(dān)保方式；8、案例。