企業(yè)私募股權(quán)融資-如何正確邁出資本營運(yùn)第一步

如何正確邁出資本營運(yùn)第一步——企業(yè)私募股權(quán)融資

1、企業(yè)為何要做私募股權(quán)融資；

(1)中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)適合在私募股權(quán)資本市場上融資；

(2)企業(yè)上市前引入私募股權(quán)資本可以幫助企業(yè)迅速擴(kuò)大規(guī)模，建立品牌優(yōu)勢；

(3)私募融資具有靈活方便、融資成本低、時(shí)間短等公開證券市場融資無法比擬的優(yōu)勢；

(4)私募投資人的市場視野、產(chǎn)業(yè)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和戰(zhàn)略資源可以幫助企業(yè)迅速地成長和成熟起來；

(5)更容易獲得投資銀行的調(diào)研支持和投資者的青睞，有利于提高企業(yè)股票的發(fā)行價(jià)；

(6)可以建立起有利于上市公司的治理結(jié)構(gòu)、法律框架和財(cái)務(wù)制度；

(7)私募可以較好地解決企業(yè)關(guān)鍵員工的激勵問題，建立起有利于上市公司的員工激勵制度；

(8)企業(yè)可以利用其專業(yè)化資本營運(yùn)能力，幫助企業(yè)搭建資本運(yùn)作平臺。

2、引進(jìn)私募股權(quán)資本企業(yè)需要付出的成本；

（1）所有權(quán)的稀釋和控制權(quán)的削弱；

（2）為投資者提供與風(fēng)險(xiǎn)相對稱的投資回報(bào)；

（3）為投資者提供流動性；

（4）改變以前固有的經(jīng)營觀念和管理模式。

3、中國私募股權(quán)基金發(fā)展概況；

（1）合伙型基金；

（2）信托型基金；

（3）公司型基金；

（4）外資基金和人民幣基金。

4、私募股權(quán)基金的投資原則和標(biāo)準(zhǔn)；

（1）投資規(guī)模；

（2）所屬行業(yè)；

（3）團(tuán)隊(duì)要求；

（4）商業(yè)模式；

（5）成長性。

5、私募股權(quán)融資的操作步驟與流程；

（1）制定公司發(fā)展戰(zhàn)略；

（2）制定公司資本營運(yùn)策略；

（3）撰寫商業(yè)計(jì)劃書；

（4）選擇正確的投資者；

（5）初步擬定投資協(xié)議（term sheet)；

（6）盡職調(diào)查（DD）；

（7）就價(jià)格和各項(xiàng)條款談判；

（8）簽署投資的法律文件；

（9）資金到位。

6、私募股權(quán)融資時(shí)需注意的關(guān)鍵環(huán)節(jié)；

  （1）如何選擇投資基金；

  （2）商業(yè)計(jì)劃書；

  （3）企業(yè)價(jià)值評估；

  （4）正確理解投資協(xié)議條款（資本的國際語言）。

7、其他融資工具的說明：（根據(jù)時(shí)間而定）