盡職調(diào)查與企業(yè)估值

課程收益

全面掌握盡職調(diào)查的目的、方法、原則和內(nèi)容

全面掌握公司基本情況盡職調(diào)查

全面掌握如何開展行業(yè)盡職調(diào)查工作

全面掌握如何開展業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作

全面掌握如何開展財務(wù)盡職調(diào)查工作

全面掌握企業(yè)估值的一般方法

全面掌握可比公司法下的幾種估值方法

全面掌握幾類典型項目的估值方法

全面掌握科創(chuàng)板企業(yè)的估值方法

全面掌握企業(yè)估值過程中應(yīng)特別關(guān)注的問題

全面掌握對賭協(xié)議、對賭方法、對賭風險及如何簽署對賭協(xié)議

運用大量案例分析和討論來加深學員對課程的理解

課程對象：公司股東、董事長/副董事長、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會秘書、投資總監(jiān)、風控總監(jiān)、財務(wù)總監(jiān)、審計總監(jiān)、投資經(jīng)理、風控經(jīng)理、財務(wù)經(jīng)理、審計經(jīng)理、證券事務(wù)代表/IRM人員、項目經(jīng)理、風控人員、財務(wù)人員、審計人員、公司其他管理人員；投行人員、會計師、律師、資產(chǎn)評估師；資產(chǎn)管理機構(gòu)人員、政府從業(yè)人員、金融機構(gòu)從業(yè)人員、財務(wù)顧問機構(gòu)人員、資本愛好者等

課程特色：咨詢式培訓，實戰(zhàn)派風格、針對性強、追求“落地”文化

客戶代表：公開課、上海交大總裁班、浙江大學總裁班、寶鋼集團、山西建投、山東水發(fā)、江西電力、云南能投、邯鄲建投、粵電力、中廣核

課程大綱

模塊一  盡職調(diào)查概述

盡職調(diào)查的目的

盡職調(diào)查的方法

盡職調(diào)查應(yīng)遵循的原則

盡職調(diào)查的特點

盡職調(diào)查的主要內(nèi)容

模塊二  基本情況調(diào)查

設(shè)立與發(fā)展歷程

組織結(jié)構(gòu)、公司治理及內(nèi)部控制

同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易

業(yè)務(wù)發(fā)展目標

高管人員調(diào)查

風險因素及其他重要事項

模塊三  行業(yè)盡職調(diào)查

行業(yè)類別

行業(yè)宏觀政策

行業(yè)概況及競爭

行業(yè)經(jīng)營模式

行業(yè)產(chǎn)品鏈

模塊四  業(yè)務(wù)盡職調(diào)查

采購情況

生產(chǎn)情況

銷售情況

技術(shù)及研發(fā)情況

模塊五  財務(wù)盡職調(diào)查

會計政策與會計估計

財務(wù)比率分析

與損益有關(guān)的項目

與資產(chǎn)狀況有關(guān)的項目

現(xiàn)金流量

納稅情況

模塊六  企業(yè)價值評估的一般方法

什么是企業(yè)價值評估

影響企業(yè)內(nèi)在價值的主要因素

市場價值與內(nèi)在價值的關(guān)系

四種基本估值方法

估值如何確定

天使輪、A輪、B輪、Pre-IPO如何估值

【案例分析】

模塊七  可比公司法的幾種常用方法

市盈率法（P/E）

市凈率法（P/B）

市銷率法（P/S）

市值和用戶流量之比(P/U)

企業(yè)價值法（EV/EBITDA）

【案例分析】

模塊八  幾類典型項目的估值方法

天使項目估值

非上市項目估值

上市項目估值

互聯(lián)網(wǎng)項目估值

【案例分析】

模塊九  科創(chuàng)板企業(yè)估值

估值的4種基本方法

科創(chuàng)板企業(yè)估值的特殊性

不同階段的科創(chuàng)板企業(yè)估值方法選擇

云計算公司適用的估值方法

汽車相關(guān)公司適用的估值方法

半導體公司適用的估值方法

醫(yī)藥公司適用的估值方法

人工智能公司適用的估值方法

互聯(lián)網(wǎng)公司適用的估值方法

【案例分析】

模塊十  企業(yè)估值應(yīng)特別關(guān)注的問題

投前估值與投后估值問題

期權(quán)池設(shè)計的時點與大小問題

價格反稀釋與結(jié)構(gòu)反稀釋問題

或有負債與或有風險問題

高估值與低估值的問題

估值與融資進度的問題

【案例分析】

模塊十一  對賭協(xié)議與估值調(diào)整

什么是對賭協(xié)議

對賭協(xié)議風險及其控制

如何簽訂對賭協(xié)議

證監(jiān)會對對賭協(xié)議的認定

【案例分析】