不良資產(chǎn)管理

課程大綱：

一、不良資產(chǎn)政策解析及發(fā)展趨勢(shì)

1、不良資產(chǎn)行業(yè)現(xiàn)狀、特點(diǎn)及成因分析

2、近期監(jiān)管政策解讀

（1）主要法規(guī)梳理

（2）最近監(jiān)管形勢(shì)、規(guī)則及影響

（3）不良資產(chǎn)監(jiān)管套利典型案例分享

3、不良資產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

（1）行業(yè)發(fā)展歷程及監(jiān)管介紹

（2）行業(yè)的參與主體及產(chǎn)業(yè)鏈

（3）不良資產(chǎn)的投資特征及風(fēng)控邏輯

二、不良資產(chǎn)盡職調(diào)查

1、盡調(diào)中需把握的原則及要點(diǎn)

2、盡調(diào)中確權(quán)、擔(dān)保等問題的探討

3、盡調(diào)的法律、風(fēng)險(xiǎn)、處置等類信息的運(yùn)用

4、現(xiàn)場(chǎng)及非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查要點(diǎn)的探究

5、抵押物、質(zhì)押物核查等問題的討論

6、不良資產(chǎn)盡調(diào)中的難點(diǎn)梳理

三、不良資產(chǎn)估值定價(jià)

1、估值的分類、缺陷、影響因素

2、價(jià)值的分類、評(píng)估、分析

3、影響不良資產(chǎn)估值的關(guān)鍵資產(chǎn)

4、買方估值的思路、方法和估值

5、決定不良資產(chǎn)價(jià)值的核心

6、估值后的定價(jià)、報(bào)價(jià)

四、不良資產(chǎn)收購操作程序、操作要點(diǎn)和難點(diǎn)

1、過橋收購、配資收購不良資產(chǎn)

2、延后付款收購、借AMC名義折價(jià)收購

3、利用資金優(yōu)勢(shì)并購重組的案例

4、偷雞不成蝕把米的不良收購操作

五、不良資產(chǎn)投資

1、不良資產(chǎn)盈利模式

折扣收益、資產(chǎn)增值、整合收益、信息差

2、私募基金參與不良資產(chǎn)方式

3、中國(guó)不良資產(chǎn)投資機(jī)會(huì)

4、不良資產(chǎn)投資實(shí)務(wù)操作

六、不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理與風(fēng)控——不良資產(chǎn)清收處置、經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)防范及逃廢債防控

1、不良貸款與僵尸企業(yè)收貸監(jiān)管要求      

2、不良資產(chǎn)處置中的相關(guān)問題

3、對(duì)老賴的失信懲戒                    

4、逃廢銀行債務(wù)分析及防控措施

5、不良資產(chǎn)清收激勵(lì)、問責(zé)及勞動(dòng)爭(zhēng)議    

6、不良資產(chǎn)管理與處置原則

7、不良資產(chǎn)維護(hù)、新增不良貸款抑制

8、不良資產(chǎn)清收處置方式        

9、不良資產(chǎn)清收處置程序、清收管理

10、不良資產(chǎn)處置思路轉(zhuǎn)變與不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)：財(cái)產(chǎn)發(fā)現(xiàn)、控制、確權(quán)和處置

11、不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)防范  

12、資產(chǎn)管理公司的轉(zhuǎn)型及發(fā)展

七、不良資產(chǎn)處置中的痛點(diǎn)難點(diǎn)分析

1、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)出表的模式與分析

（1）監(jiān)管部門對(duì)銀行具體要求及監(jiān)管約束

（2）不良貸款對(duì)資本和利潤(rùn)的影響

（3）銀行不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)在新形勢(shì)下的業(yè)務(wù)管理研討

2、AMC、社會(huì)投資人視角下的金融不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓流程及常見問題解析

（1）不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓流程詳細(xì)環(huán)節(jié)梳理

（2）金融不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓中的痛點(diǎn)與難點(diǎn)

（3）常見問題分析與實(shí)操經(jīng)驗(yàn)分享

3、不良資產(chǎn)行業(yè)的突破口與轉(zhuǎn)機(jī)

（1）不良資產(chǎn)行業(yè)的機(jī)會(huì)分析

（2）不良資產(chǎn)新興處置模式及發(fā)展方向

（4）不良資產(chǎn)的重點(diǎn)法律問題探討

八、不良資產(chǎn)處置：債務(wù)重組

1、債務(wù)與資產(chǎn)同時(shí)剝離或置換  

2、擔(dān)保責(zé)任和債務(wù)的轉(zhuǎn)移  

3、以資產(chǎn)或股權(quán)抵償

4、折價(jià)以現(xiàn)金買斷                              

5、債務(wù)豁免

6、債務(wù)重組案例分析

九、不良資產(chǎn)證券化實(shí)務(wù)操作與難點(diǎn)分析

1、概念、原理和核心要素          

2、法律基礎(chǔ)  

3、交易結(jié)構(gòu)

4、現(xiàn)狀及典型案例 

5、主要難點(diǎn)與措施建議、操作關(guān)鍵點(diǎn)

6、PE+資管公司的創(chuàng)新

十、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股

1、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的發(fā)展歷程

（1）兩輪債轉(zhuǎn)股的比較及分析

（2）市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股最新政策解讀

2、全新債轉(zhuǎn)股案例分析

（1）最新債轉(zhuǎn)股實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典案例分析。

（2）新形勢(shì)下市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股如何實(shí)施？

3、什么樣的機(jī)構(gòu)能夠參與債轉(zhuǎn)股？

（1）市場(chǎng)化程度增加，參與主體多元化

（2）債轉(zhuǎn)股目標(biāo)企業(yè)要求

4、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股中蘊(yùn)藏著的特殊機(jī)遇

5、什么樣的債務(wù)類型適合債轉(zhuǎn)股？

6、哪些機(jī)構(gòu)呢能夠參與債轉(zhuǎn)股？

7、參與機(jī)構(gòu)又將如何實(shí)施債轉(zhuǎn)股？

8、交易架構(gòu)如何設(shè)計(jì)、資金來源如何解決？

十一、不良資產(chǎn)處置的業(yè)務(wù)模式及交易架構(gòu)創(chuàng)設(shè)

1、基本交易架構(gòu)的創(chuàng)設(shè)

2、各類交易架構(gòu)創(chuàng)設(shè)的特點(diǎn)及梳理

（1）單一主體購買不良資產(chǎn)-普通公司

（2）多主體合作購買不良資產(chǎn)類型及模式

（3）不良資產(chǎn)交易架構(gòu)的要素與分類

（4）不良資產(chǎn)ABS交易結(jié)構(gòu)

（5）不良資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化ABS基礎(chǔ)交易結(jié)構(gòu)

（6）項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)分析--現(xiàn)金流分配機(jī)制

3、不良資產(chǎn)處置方案

（1）結(jié)構(gòu)化處置方案—資產(chǎn)端處置方式

（2）結(jié)構(gòu)化處置方案—結(jié)構(gòu)化處置模式

（3）銀行不良資產(chǎn)的掛賬、信托模式及同業(yè)模式

4、民營(yíng)資產(chǎn)管理公司的機(jī)遇、趨勢(shì)

十二、資管新規(guī)，銀行資管風(fēng)險(xiǎn)管控、非標(biāo)資管違約風(fēng)險(xiǎn)處置方案設(shè)計(jì)與不良資產(chǎn)處置

1、資管業(yè)務(wù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)警

2、資管業(yè)務(wù)減值計(jì)提

3、資管業(yè)務(wù)不良資產(chǎn)處置化解存在的問題

4、資管業(yè)務(wù)不良資產(chǎn)回表

5、非標(biāo)資管違約風(fēng)險(xiǎn)處置方案設(shè)計(jì)          

6、資管業(yè)務(wù)責(zé)任認(rèn)定和追究

十三、地產(chǎn)類不良資產(chǎn)投資與選擇

1、地產(chǎn)類不良資產(chǎn)的禁區(qū)判斷

2、地產(chǎn)類不良投資需考慮因素及幾個(gè)誤區(qū)

3、地產(chǎn)類不良資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的要求

4、案例分析

（1）錯(cuò)失時(shí)機(jī)的地產(chǎn)投資項(xiàng)目案例分析   

（2）執(zhí)行和解可能存在的法律爭(zhēng)議

（3）精心布局、死纏爛打的史上最精典

十四、復(fù)盤總結(jié)

企業(yè)價(jià)值觀： 誠(chéng)信做人，負(fù)責(zé)做事，實(shí)效主義，追求共贏