2022年宏觀經(jīng)濟(jì)與中國銀行業(yè)展望

課程背景：

疫情下全球銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模逆勢擴(kuò)張，存貸款增速差距持續(xù)擴(kuò)大，利潤大幅收縮、凈息差收窄，資產(chǎn)質(zhì)量有所惡化，資本水平整體充裕。中國銀行業(yè)經(jīng)營態(tài)勢平穩(wěn)，資負(fù)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張，盈利逐步修復(fù)。預(yù)計(jì)2022年銀行業(yè)發(fā)展將呈現(xiàn)逆周期監(jiān)管回歸常態(tài)、資產(chǎn)增速放緩、盈利U型反轉(zhuǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)防控壓力加大、對公信貸模式優(yōu)化、消費(fèi)金融發(fā)展回暖、跨境經(jīng)營聚集亞太市場、普惠金融加快數(shù)字化發(fā)展、“科技信貸”或?qū)⒉饺敕€(wěn)健可持續(xù)發(fā)展階段等10大發(fā)展趨勢。2021年是“十四五”開局之年，中國面臨雙循環(huán)新發(fā)展格局，中國銀行業(yè)生態(tài)場景建設(shè)、適應(yīng)赤道原則等熱點(diǎn)值得關(guān)注。

課程收益：

● 了解后疫情時(shí)代的格局，掌握經(jīng)濟(jì)調(diào)控的邏輯和趨勢

● 掌握經(jīng)濟(jì)發(fā)展的驅(qū)動力和影響因素

● 掌握中國銀行業(yè)發(fā)展形勢

課程時(shí)間：1天，6小時(shí)/天

課程對象：中高層管理

課程方式：講演結(jié)合＋案例研討＋互動研討

課程大綱

引言：為什么要關(guān)心宏觀？

1. GDP與房價(jià)

2. 貨幣政策與投資策略

第一講：后疫情時(shí)代的金融格局

1. 金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)

2. 金融風(fēng)險(xiǎn)與互聯(lián)網(wǎng)金融

3. 金融風(fēng)險(xiǎn)與房地產(chǎn)

4. 金融風(fēng)險(xiǎn)與股市

5. 金融風(fēng)險(xiǎn)與外匯

第二講：后疫情時(shí)代的宏觀債務(wù)

1. 宏觀債務(wù)組成與比例

2. 宏觀赤字率公式

3. 貨幣供給公式

4. 貨幣供給與資產(chǎn)價(jià)格關(guān)系

第三講：2022年銀行業(yè)的兩大宏觀政策環(huán)境

1. 總體“穩(wěn)杠桿”基調(diào)下更加關(guān)注結(jié)構(gòu)性去杠桿領(lǐng)域

2. 房地產(chǎn)——拆解房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)

3. 地方政府——防控龐大隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

4. 提高直接融資比例，資本市場發(fā)展加速

第四講：2022年銀行業(yè)的確定性和行業(yè)趨勢與基本面研判

導(dǎo)入：

1）2022年銀行業(yè)的確定性

2）2022年銀行業(yè)確定性帶來的行業(yè)趨勢

1. 宏觀經(jīng)濟(jì)政策預(yù)測

2. 非常規(guī)政策預(yù)測

3. 信貸規(guī)模增量預(yù)測

4. 社融增長預(yù)測

5. 息差因素

6. 中收因素

7. 資產(chǎn)質(zhì)量

8. 凈利潤增速

第五講：銀行業(yè)共同趨勢：四大核心驅(qū)動力此消彼長

1. 資產(chǎn)增速放緩，貸款結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化

2. 資產(chǎn)端收益率有上行空間，凈息差有望企穩(wěn)

3. 非利息收入持續(xù)改善，增速將恢復(fù)增長態(tài)勢

4. 信用成本有技術(shù)性改善，但資產(chǎn)質(zhì)量面臨新的壓力

第六講：銀行業(yè)結(jié)構(gòu)性趨勢：出現(xiàn)四大分化

1. 營業(yè)收入及凈利潤增速分化

2. 業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分化

3. 上市銀行估值分化

4. 中小銀行資產(chǎn)負(fù)債表分化

第七講：銀行業(yè)其他資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)及結(jié)構(gòu)性特征、理財(cái)子權(quán)益資產(chǎn)配置、金融科技發(fā)展展望

1. 資產(chǎn)質(zhì)量其他相關(guān)指標(biāo)展望

2. 不良結(jié)構(gòu)性特征展望

3. 年末信用債違約事件

4. 權(quán)益占比提升

5. 權(quán)益類資產(chǎn)投資以二級市場為主

6. 委外、自營、輸出共存

7. 差異化定位

8. 開放化平臺

9. 網(wǎng)絡(luò)化信貸

10. 數(shù)字化金融