企業(yè)IPO上市新政策與操作實務(wù)

課程背景：

隨著企業(yè)IPO上市的常態(tài)化，越來越多的優(yōu)秀企業(yè)選擇登陸資本市場、開展資本運作，企業(yè)上市成功后其股票流動性及價值將得到顯著提升，并且能夠獲得了優(yōu)于同行的融資能力和品牌效應(yīng)，并可運用并購重組、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債發(fā)行、股票質(zhì)押融資等更為高級的資本運作工具。然而，IPO上市操作難度較大，我國上市公司比例不到萬分之三，證監(jiān)會的審核也有著嚴(yán)格、口徑多變等特點，如何把控IPO上市新政策，了解審核要點，掌握上市操作實務(wù)，讓企業(yè)能夠以最低成本、最少時間完成IPO上市，是本次課程需要重點解決的問題。

課程收益：

● 了解目前資本市場狀態(tài)、企業(yè)上市面臨的機會和挑戰(zhàn)

● 了解IPO上市全套重要規(guī)則，為上市積累知識儲備

● 了解IPO上市審核過程中證監(jiān)會關(guān)注重點及核心審核點

● 掌握IPO上市前整改、規(guī)范經(jīng)營、財稅籌劃等要點

● 掌握IPO上市前合并報表體系搭建、募集資金方案設(shè)計

● 掌握IPO上市前股權(quán)結(jié)構(gòu)頂層設(shè)計要點

課程時間：1-2天，6小時/天

課程對象：董事長、總裁、董事會秘書、財務(wù)總監(jiān)

課程風(fēng)格：

源于實戰(zhàn)：課程內(nèi)容主要來自老師的實操經(jīng)驗，課程注重實戰(zhàn)、實用、實效

幽默風(fēng)趣：課程氛圍非常好，擅長用問答互動、知名案例點燃培訓(xùn)現(xiàn)場

邏輯性強：課程體系性強，授課邏輯性能夠抓住每個聽眾的思維

價值度高：課程內(nèi)容經(jīng)市場實戰(zhàn)打磨，講授的資本運作工具能夠有效運用

課程大綱

第一講：IPO上市決策與路徑選擇

一、IPO上市歷史與現(xiàn)狀分析

1. IPO上市概念、歷史與中國資本市場概況

2. IPO上市、資本運作與產(chǎn)融結(jié)合

3. IPO上市難點、過會成功率與發(fā)行審核委員會

4. IPO注冊制改革方向

二、IPO上市路徑選擇

1. 境內(nèi)A股上市、香港上市與境外上市路徑選擇

2. 主板、中小板及創(chuàng)業(yè)板上市條件差異與路徑選擇

3. 科創(chuàng)板差異化定位、主要上市條件

4. IPO上市凈利潤門檻及非經(jīng)常性損益辨析

5. IPO上市團隊組成、前期準(zhǔn)備與申報周期

部分課件內(nèi)容展示：

第二講：IPO上市流程與關(guān)鍵審核點

一、 IPO上市申請關(guān)鍵審核點

1. 持續(xù)經(jīng)營能力審核要點：行業(yè)類型、收入利潤變動趨勢、毛利率與現(xiàn)金流量等

2. 業(yè)務(wù)模式審核要點：所處行業(yè)及上下游議價能力、核心競爭力與商業(yè)模式等

3. 主體適合審核要點：成立時間、歷史沿革、董監(jiān)高與實際控制人等

4. 規(guī)范運行審核要點：重大違法違規(guī)、依法納稅與資質(zhì)核查

5. 關(guān)聯(lián)交易審核要點：關(guān)聯(lián)方定義、關(guān)聯(lián)交易占比公允性、獨立性等

6. 同業(yè)競爭審核要點：同業(yè)與競爭定義，關(guān)停并轉(zhuǎn)四類解決方案

7. 獨立性審核要點：五獨立性核查與整改要點

8. 稅收合法合規(guī)性審核要點：依法納稅與稅收籌劃風(fēng)險點辨析

9. 財務(wù)真實性審核要點：核查審計程序與現(xiàn)場走訪

10. 資產(chǎn)負(fù)債表審核要點：資產(chǎn)真實完整性、結(jié)構(gòu)合理性等

11. 利潤表審核要點：收入確認(rèn)政策、收入成本配比、費用業(yè)務(wù)配比等

12. 現(xiàn)金流量表審核要點：直接法與間接法

13. 證監(jiān)會50條審核要點、操作實務(wù)

涉及案例：利泰制藥、龍旗科技、華致酒行、國策環(huán)保、潤瑪股份、金槍新材、品恩科技、普元信息、常州恐龍園、晶豐明源、萬福生科、欣泰電氣、筑博設(shè)計、佳力科技、新水源景、京博農(nóng)化等

二、募集資金投資方案設(shè)計

1. 募集資金投資項目融資額測算

2. 募集資金投資項目方案設(shè)計：擴產(chǎn)與新產(chǎn)品、補流還貸、研發(fā)費用與廣告營銷等

3. 募集資金投資項目審核要點：募投測算與財務(wù)數(shù)據(jù)勾稽

三、IPO上市審核流程

1. 中國證監(jiān)會職能部門介紹、IPO上市審核流程詳解

2. IPO上市審核資料、審核信息檢索

3. IPO上市最新審核動態(tài)

四、股改與股權(quán)結(jié)構(gòu)頂層設(shè)計

1. IPO上市前股改操作詳解

2. IPO上市可能遇到的股權(quán)問題（200人、三類股東、未實行完畢股權(quán)激勵、股份支付等）

3. IPO上市前股權(quán)結(jié)構(gòu)頂層設(shè)計

4. 首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答（50條）中關(guān)于股權(quán)的規(guī)定

部分課件內(nèi)容展示：

第三講：科創(chuàng)板IPO與新三板掛牌

一、科創(chuàng)板IPO條件與現(xiàn)狀分析

1. 科創(chuàng)板介紹與現(xiàn)有板塊對比

2. 科創(chuàng)板審核與注冊程序

3. 科創(chuàng)板創(chuàng)新性標(biāo)準(zhǔn)與財務(wù)指標(biāo)要求

4. 科創(chuàng)板法規(guī)體系與審核資料檢索

二、新三板掛牌與轉(zhuǎn)板上市

1. 新三板與區(qū)域性股權(quán)交易市場介紹

2. 新三板與IPO上市銜接，轉(zhuǎn)板要點解析、新三板改革方向介紹