多層次資本市場解讀及上市路徑規(guī)劃

【課程背景】

       眾多企業(yè)對上市缺乏系統(tǒng)的思考，沒有充分認識資本市場的結(jié)構和邏輯，認為上市后就可以有大把的資金、大量的訂單、大步的發(fā)展，殊不知資本市場的險惡。上市只是企業(yè)戰(zhàn)略的一部分，是企業(yè)發(fā)展的另一個階段的開始，如何充分制定上市計劃？如何做好上市前、上市中、上市后的管理？如何利用資本市場的實現(xiàn)企業(yè)的價值管理？如何進行投資者關系管理？如何完善企業(yè)的治理結(jié)構？。。。。。。成為企業(yè)家爭相尋找、探索、學習的目標。

《企業(yè)IPO審核重點分析及問題解決》通過案例復盤將大量的案例中的因果關系清晰的梳理，使過程情景再現(xiàn)，將學員帶入其中，直接面對上市企業(yè)困惑，規(guī)范上市企業(yè)的管理，拓展企業(yè)的思路，突破發(fā)展瓶頸、推進組織變革、提升管理效率、建立核心競爭力，是幫助企業(yè)發(fā)展、合規(guī)性、提升企業(yè)融資能力、保障企業(yè)持續(xù)發(fā)展的經(jīng)典課程。

【課程收益】

1. 全民了解多層次資本市場的特點；

2. 全面掌握上市操作流程；；

3. 全面了解上市路徑的模式；

4. 全面了解上市企業(yè)面臨的機會和風險

【培訓講師】劉光耀

【課程時間】6小時（6小時/天）

【課程對象】企業(yè)董事長、公司董事、監(jiān)事、總經(jīng)理、人力資源總監(jiān)、財務總監(jiān)等。

【課程大綱】

一、 上市前準備

1. 上市的論證

1) 優(yōu)點

2) 缺點

2. 公司的頂層設計

1) 戰(zhàn)略規(guī)劃

2) 商業(yè)模式

3) 組織模式

4) 資本模式

二、 多層次資本市場

1. 內(nèi)地資本市場

a) 深交所、滬交所、北京所

b) 主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)辦、北交所、新三板、地方板

2. 外地資本市場

c) 納斯達克、紐交所

d) 香港

三、 新三板和北交所

1. 何為新三板？

2. 新三板市場整體概況

a) 市場容量

b) 市場分層

c) 市場行情

d) 估值

e) 融資

f) 業(yè)績

g) 轉(zhuǎn)板

h) 并購

3. 新三板深改政策解讀

a) 2+6深改文件

b) 分層

c) 融資

d) 交易

e) 監(jiān)管

4. 精選層的亮點

a) 遴選機制：四步走

b) 遴選標準 ：四套市值+ + 財務標準

c) 交易制度 ：對接A 股

d) 投資者門檻 ：有望大幅降低

e) 直接轉(zhuǎn)板機制

5. 新三板公開發(fā)行并在精選層掛牌

a) 創(chuàng)新層至精選層的進層途徑

b) 公開發(fā)行并進入精選層的條件

6. 北交所

a) 定位

b) 準入條件

c) 上市流程

d) 審核要點

7. 專精特新解讀

四、 港股策略

1. 香港資本市場概況和上市優(yōu)勢

a) 概要

b) 香港為全球最大的首發(fā)市場之一

c) 香港市場全部資產(chǎn)類別交易量均呈上升趨勢

d) 為什么選擇在香港上市？

e) 新經(jīng)濟公司取得出眾表現(xiàn)及認購反應

f) 香港擁有高透明度的披露為本審批制度

g) 首發(fā)融資后多元化以及高效的再融資渠道

h) 香港上市可提供長期的自由度和靈活度

2. 香港主板上市規(guī)則

3. 香港創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則

五、 中國科創(chuàng)板

1. 科創(chuàng)板定位及主要制度突破

2. 保薦科創(chuàng)板重點支持的六大領域

3. 科創(chuàng)板關注要點變化

a) 主體

b) 財務指標

c) 持續(xù)能力

d) 同股不同權

e) 同業(yè)競爭

f) 鎖定期

g) 股權激勵

h) 交易

i) 注冊制

4. 科創(chuàng)板和新三板的差異

六、 上市路徑規(guī)劃

1. 內(nèi)地上市：

a) IPO

b) 借殼

c) 并購

2. 境外上市：

a) H股模式

b) 紅籌股

3. 中介機構的篩選

1) 律師事務所

2) 會計事務所

3) 保薦機構

4) 券商