企業(yè)科創(chuàng)板上市操作實務

課程價值

科創(chuàng)板既是上海國際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設、完善多層次資本市場，更是加大直接融資支持實體經(jīng)濟轉型與振興國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。

適用人員范圍

□∨企業(yè)

□  政府

適用人員層次

□∨高層

□∨中層

最適宜的時長

□  半天       □∨一天      或□∨兩天     其它

課程提綱

一、科創(chuàng)板的由來（一）科創(chuàng)板頂層設計與定位——“資本市場的南巡講話”；（二）科創(chuàng)板推出時間軸及法律政策背景；（三）科創(chuàng)板規(guī)則體系1、科創(chuàng)板頂層設計；2、科創(chuàng)板審核登記細則；3、科創(chuàng)板其他配套；（四）科創(chuàng)板注冊制五大制度；（五）科創(chuàng)板六大亮點；（六）科創(chuàng)板多角度解讀。

二、科創(chuàng)板的核心是實施注冊備案制（一）科創(chuàng)板總體思路；（二）注冊備案制是科創(chuàng)板唯一確定的屬性。1、科創(chuàng)板注冊備案制的主要特征；2、注冊備案制的政策過程；3、注冊備案制與核準制的比較；4、科創(chuàng)板與主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板的比較；5、科創(chuàng)板上市要特別強調充分信息披露的問題；6、中華人民共和國刑法修正案為科創(chuàng)板實施備案制的健康持續(xù)發(fā)展保駕護航。

三、科創(chuàng)板擬企業(yè)的遴選1、符合國家戰(zhàn)略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)；2、面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，符合國家戰(zhàn)略，擁有關鍵核心技術，科技創(chuàng)新能力突出，主要依靠核心技術開展生產(chǎn)經(jīng)營，具有穩(wěn)定的商業(yè)模式，市場認可度高，社會形象良好，具有較強成長性。3、科創(chuàng)板的主要行業(yè)領域：新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等。

四、科創(chuàng)板分行業(yè)審核制度（一）上交所明確將建立分行業(yè)審核制度；（二）科創(chuàng)板企業(yè)的行業(yè)信息披露義務。

五、科創(chuàng)板上市條件（一）企業(yè)科創(chuàng)板上市的基礎打造；（二）企業(yè)科創(chuàng)板上市的具體條件

六、科創(chuàng)板上市審核流程和相關要求

（一）上交所負責發(fā)行上市審核，證監(jiān)會負責發(fā)行注冊；（二）報送申請材料的同時保薦機構提交工作底稿；（三）證監(jiān)會提供復審通道；（四）對于不予注冊的發(fā)行人，1年后可再次提出上市申請。

七、科創(chuàng)板上市首次引入表決權差異

八、科創(chuàng)板持股鎖定期規(guī)定：首次增加核心技術人員鎖定限制、減持限制

九、紅籌、VIE：首次明確可以上科創(chuàng)板

十、企業(yè)子公司可上科創(chuàng)板

十一、科創(chuàng)板的股權激勵制度

十二、科創(chuàng)板上市股票的發(fā)行與承銷

十三、科創(chuàng)板減持政策（一）控股股東和核心技術人員減持；（二）特定股東和未盈利的減持。

十四、科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定（一）投資者門檻；（二）交易方式；（三）交易制度等具體規(guī)定。

十五、科創(chuàng)板更加市場化的并購重組政策

十六、科創(chuàng)板的信息披露 （一）科創(chuàng)板日常信息披露；（二）科創(chuàng)板重大交易、擔保、關聯(lián)交易、股票質押、重要事項等披露。

十七、科創(chuàng)板的投資者保護（一）科創(chuàng)板投資者保護機制；（二）科創(chuàng)板企業(yè)投資者關系管理。

十八、科創(chuàng)板企業(yè)的社會責任

十九、科創(chuàng)板中介機構的責任（一）保薦責任；（二）持續(xù)督導；（三）現(xiàn)場檢查；（四）保薦機構跟投

二十、科創(chuàng)板退市制度安排

（一）重大違法退市；（二）交易類退市指標；（三）財務類退市指標；（四）規(guī)范類退市指標。

二十一、科創(chuàng)板上市地方政府代表性獎勵政策