股權架構設計與股權激勵

課程背景：

    股權問題，不是管理問題，而是治理問題。君不見，有些管理非常優(yōu)秀的企業(yè)，因為股權架構設計不當，股東之間發(fā)生“戰(zhàn)爭”而沒落。企業(yè)所有利益相關者的關系如何合理安排，核心員工如何實現(xiàn)股權激勵，這是企業(yè)長遠的生存之道，也是企業(yè)做大做強，對接資本市場的基本功。

本課程老師是極少數(shù)具有深厚財務、金融基礎的又兼具極強邏輯思維的股權架構設計與股權激勵多年企業(yè)顧問。市面上絕大多數(shù)的股權講授還是“云里霧里”，缺乏邏輯性、嚴密性，也與財務、金融、稅務脫節(jié)。如何“大道至簡”，小學生都聽得懂，容易操作？如何把股權架構設計和股權激勵與財務報表、公司估值、稅務安排、績效考核融成一體，完美搭配？本課程對這些問題有獨特的思路！

課程收益：

● 熟悉有限公司、股份公司、合伙企業(yè)的關鍵點

● 知道企業(yè)在什么階段擁有多少股權比例合適，避免股權糾紛，使企業(yè)良性發(fā)展

● 明白金字塔架構的股權杠桿，以小博大

● 區(qū)分戰(zhàn)略投資者、財務投資者的稅負差異，使利益最大化

● 清楚什么類型的控股模式適合自己的企業(yè)

● 掌握績效考評與股權激勵的評估體系與實操方法

課程時間：1天，6小時/天

課程對象：董事長、總經(jīng)理、老板、企業(yè)中高管、其他人員

課程方式：老師講授+案例分析+學員討論，全程互動

課程特色：

● 實用：課程內(nèi)容全部都是以最新現(xiàn)實案例為導向，透徹理解背后的邏輯，“他人經(jīng)驗”是

不可復制的，沒有什么借鑒意義！只有良好邏輯思維才是有用和永恒的！沒有任何枯燥“知識點”的堆砌！

● 輕松學會、學透：不需要任何專業(yè)基礎，只要學員曾經(jīng)小學畢業(yè)。不需要記憶、沒有公

式，高深理論通俗化，大道至簡，一切都是“講道理”！

課程大綱

第一講：股權頂層設計

1. 有限責任公司、股份有限公司、合伙企業(yè)的差異

解析1：什么階段的企業(yè)各自適合以上三種類型？

解析2：控股股東持有有限公司51%真能控制嗎？什么樣比例才能絕對控股？作為小股東，理想持股比例最低是多少？

2. 持股比例對應的會計成本法、權益法及合并報表對企業(yè)的利潤影響

3. 三類企業(yè)的各自稅務成本

4. 股權杠杠：大股東以少量資本控制千億資產(chǎn)的金字塔架構

第二講：不同類型持股分析

一、自然人直接持股利弊分析

1. 股權控制性、稅負、股權杠杠

2. 適合的企業(yè)類型

二、自然人通過控股公司間接持股

1. 資金池、稅負、以小博大

2. 債券融資、人事安排、孵化新業(yè)務

3. 適合的企業(yè)類型

案例分析：紅星美凱龍的股權架構分析

三、自然人通過合伙企業(yè)間接持股

1. 有限合伙人、執(zhí)行事務合伙人

2. 風險隔離、分股不分權、稅負的不確定、認受性

3. 適合的企業(yè)類型

第三講：混合股權（案例分析）

1. 創(chuàng)始人的家族、公司元老及高管的股權安排

2. 如何分股不分權

3. 創(chuàng)始人的部分股權套現(xiàn)的安排

4. 同等股權利益沖突的安排

5. 稅務安排

案例分析1：華誼兄弟新業(yè)務板塊剝離并體內(nèi)控股的利弊分析

案例分析2：順豐控股電子商務板塊剝離并體外控股的利弊分析、股權轉(zhuǎn)讓安排

1）創(chuàng)新型公司剝離時機選擇

2）領投、跟投及劣后機制

3）A、B股安排

第四講：擬上市公司架構重組全過程（案例分析）

1. 公司創(chuàng)立、引入創(chuàng)業(yè)伙伴

2. 部分創(chuàng)業(yè)伙伴提前退出

3. 員工持股平臺設計

4. 合伙企業(yè)的無限責任如何隔離、員工如何行權

5. 供應商、經(jīng)銷商等上下游利益相關者的股權激勵

6. 私募基金、風險投資的進入

7. 成立復制型子公司及高管跟投模式的開啟

8. 利用稅收洼地

9. 新業(yè)務板塊的控股問題

10. 創(chuàng)新型公司由體外控股轉(zhuǎn)體內(nèi)控股及管理層的股權安排

11. 子公司管理層的股權轉(zhuǎn)核心公司的股份

12. IPO成功

13. 股權轉(zhuǎn)讓涉及的估值、稅負

第五講：股權激勵與績效考評體系——海氏評估體系

1. 專業(yè)知識和技能維度

2. 管理技巧維度

3. 溝通協(xié)調(diào)能力維度

4. 問題解決能力維度：思維環(huán)境與思維難度

5. 職位承擔責任維度：行動自由度、責任與影響力

6. 在職分紅激勵法、超額利潤激勵法