杠桿魅影下的金融去杠桿與資產(chǎn)負(fù)債管理

課程背景：

2017年供給側(cè)改革進(jìn)入深水區(qū)，以防風(fēng)險(xiǎn)為主的金融去杠桿成為金融人揮之不去的問題。我們看到了央媽無形的手，看到了監(jiān)管有形的手，更看到了未來銀行資產(chǎn)負(fù)債表的重塑問題。本課程基于對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的分析，試圖以銀行資產(chǎn)負(fù)債表為核心，解讀金融杠桿中的“罪與罰”，探究銀行業(yè)未來資產(chǎn)負(fù)債管理的趨勢。

授課對象：銀行中高層、分支行行長及總行財(cái)務(wù)人員

授課方式：講師講授 + 數(shù)據(jù)分析+ 案例解析

課程大綱：

一、 銀行的盈利模式與基本分析框架

1. 銀行業(yè)基本分析框架

2. 業(yè)務(wù)的擺布與資產(chǎn)負(fù)債的體現(xiàn)

3. 業(yè)績影響機(jī)制

二、 后危機(jī)時(shí)代下的杠桿魅影

1. 后危機(jī)時(shí)代下的貨幣寬松政策

1) 后危機(jī)時(shí)代下的全球策略——貨幣寬松

2) 中美比較——到底是調(diào)杠桿還是加杠桿

2. 杠桿魅影與金融加杠桿

1) 輕型戰(zhàn)略下的銀行戰(zhàn)略分化

2) 零售之王還是同業(yè)之王

3) 銀行加杠桿的方式與手段（央行和同業(yè)存單）

4) 銀行非標(biāo)業(yè)務(wù)與資債的重塑

三、 去杠桿下金融業(yè)的罪與罰

1. 從負(fù)債端出發(fā)的去杠桿路徑分析

1) 穩(wěn)健的貨幣政策與緊平衡——央行資產(chǎn)負(fù)債表的解讀

2) 貨幣的閘門與銀行資產(chǎn)負(fù)債的管理

3) 利率走勢與報(bào)表重塑

4) 存款立行！什么來立存款？

2. 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重構(gòu)與盛宴的謝幕

1) 從“三三四十”到一委一行兩會(huì)

2) 資管新規(guī)對資負(fù)的沖擊

3) 管住地方政府債務(wù)

4) 資管盛宴的謝幕

四、 上市銀行報(bào)表解讀與再轉(zhuǎn)型

1. 2017年上市銀行資產(chǎn)負(fù)債擺布的特征

2. 銀行供給側(cè)改革與再轉(zhuǎn)型