企業(yè)投融資管理課程——通過投融資分析提高投融資風(fēng)險(xiǎn)管理水平

一、投融資風(fēng)險(xiǎn)管理的核心要點(diǎn)

1、投資與融資的平衡與風(fēng)險(xiǎn)把控

2、投融資策略與企業(yè)核心業(yè)務(wù)

3、投資方式分類分析：并購?fù)顿Y、戰(zhàn)略合作、自有投資等

4、投資所需資金的融資渠道分類分析：

并購貸款、并購基金、并購債券等

5、投融資的過程管理

項(xiàng)目管理、法人治理結(jié)構(gòu)、投資管控、人員委派、業(yè)務(wù)重整

6、投融資的協(xié)同效應(yīng)

二、投融資的綜合平衡管理

1、投資與融資的資金平衡

2、投資標(biāo)的選擇與現(xiàn)金流平衡

3、并購融資與退出渠道

4、核心資產(chǎn)估值與風(fēng)險(xiǎn)把控

5、并購融資方案設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管控

三、投融資風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)深度分析

1、 利率波動(dòng)管理

2、 收入波動(dòng)管理

3、 盈利波動(dòng)管理

4、 期限匹配管理

5、 投融資平衡管理

6、 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

7、 其他

四、 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要來源及風(fēng)險(xiǎn)分析

1、 資產(chǎn)惡化及交易對手（廣義與狹義）違約

2、 市場利率調(diào)整及負(fù)債渠道萎縮

3、 內(nèi)生流動(dòng)性及外生流動(dòng)性惡化

五、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要手段及內(nèi)容

1、 未來支付義務(wù)及支付需求預(yù)測與管控

2、 未來獲取資金能力預(yù)測與管控

3、 未來內(nèi)生流動(dòng)性能力預(yù)測與管控

4、 未來外生流動(dòng)性能力預(yù)測與管控

5、 負(fù)債償還需求預(yù)測與管控

6、 未來資金市場走勢預(yù)測與管控

7、 外部授信及外部支持預(yù)測與管控

8、 資產(chǎn)端現(xiàn)金流產(chǎn)出預(yù)測與管控

9、 資產(chǎn)流動(dòng)性分類管控與動(dòng)態(tài)調(diào)整

10、 預(yù)防性流動(dòng)性管理措施

六、投融資資金管理

1、期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)的有效應(yīng)對及管控

（1）期限錯(cuò)配的具體操作模式

（2）期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因

（3）期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對與管控措施與手段

2、投資與融資期限的動(dòng)態(tài)匹配

3、短期與長期風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控及控制

4、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的及時(shí)調(diào)整：現(xiàn)金流資產(chǎn)與增值性資產(chǎn)

5、負(fù)債結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化：

融資成本、融資期限、融資條件

6、融資渠道拓展與市場信譽(yù)提升

7、利率風(fēng)險(xiǎn)的有效管理與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避