宏觀分析在風(fēng)險管理中的應(yīng)用與實踐

不謀全局者不足謀一域、關(guān)注大勢者方能行萬里

《宏觀分析在風(fēng)險管理中的應(yīng)用與實踐》

主講：肖劍老師

【課程背景】            

宏觀經(jīng)濟(jì)周期與宏觀調(diào)控政策關(guān)系到千千萬萬企業(yè)的生死存亡；多少企業(yè)在短期內(nèi)順風(fēng)飛揚(yáng)，隨著宏觀大勢獲得了驚人的財富后，繼續(xù)激進(jìn)的經(jīng)營策略，盲目擴(kuò)產(chǎn)、加碼杠桿，而在經(jīng)濟(jì)周期的轉(zhuǎn)向和宏觀政策的調(diào)整的時刻，瞬間土崩瓦解，功虧一簣！系統(tǒng)性的風(fēng)險一旦來到，對很多企業(yè)將是毀滅性的打擊。但社會實踐中，很多企業(yè)對宏觀經(jīng)濟(jì)并不敏感，將大部分精力集中在自己的領(lǐng)域內(nèi)，所有的資源都用來拓展市場、發(fā)展企業(yè)；但卻忽略了經(jīng)濟(jì)周期的作用，忽略了宏觀調(diào)控的影響；李嘉誠、巴菲特等商業(yè)翹楚之所以能夠常年超越，正是因為他們懂得運(yùn)用經(jīng)濟(jì)周期來發(fā)展自己；孟子曰“與其練達(dá)，不如乘勢”，只有懂得識勢、順勢、造勢才能夠長遠(yuǎn)發(fā)展，走向成功！

 肖老師就帶您認(rèn)識宏觀經(jīng)濟(jì)，深入了解宏觀經(jīng)濟(jì)分析在風(fēng)險控制中的應(yīng)用，幫助企業(yè)為長遠(yuǎn)的發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)！

?  在浪起浪落的時代大潮中，最重要的不是沖浪的裝備，而是掌握波浪的節(jié)奏！

?  很多人覺得宏觀經(jīng)濟(jì)離我們很遠(yuǎn)，但隨著時代的發(fā)展，所有的人都將被裹挾在宏觀的經(jīng)濟(jì)大潮中起起伏伏！

?  天天讀報紙、看新聞并不是研究宏觀經(jīng)濟(jì)分析，在紛繁信息的表象下，懂得最底層的經(jīng)濟(jì)原理才能化繁為簡、快速決策！

?  在經(jīng)驗、信息、時間等因素都很有限的情況下，如何快速的做出有效合理的判斷抉擇；如何將風(fēng)險控制在最低水平，從而最大化保障自己的利益；在變化萬千的經(jīng)濟(jì)世界里，如何通過風(fēng)控來建立自己的優(yōu)勢，保證企業(yè)能夠長久的平穩(wěn)發(fā)展？實用的風(fēng)險控制思維是保障企業(yè)遠(yuǎn)航的堅實基礎(chǔ)！

    課程從很多實際案例出發(fā)，揭示宏觀經(jīng)濟(jì)背后的客觀規(guī)律。解決學(xué)員在風(fēng)險控制過程中面臨的“宏觀過于抽象、分析不接地氣”的問題題，使學(xué)員學(xué)之解惑，學(xué)之能用，帶領(lǐng)學(xué)員對宏觀經(jīng)濟(jì)在風(fēng)險控制中的應(yīng)用進(jìn)行深度的了解，并能夠幫助企業(yè)進(jìn)一步優(yōu)化戰(zhàn)略定位的總體方向。

【課程收益】

?  了解宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析對企業(yè)風(fēng)險管理的意義

?  了解目前宏觀分析在風(fēng)險管理實踐中的現(xiàn)狀

?  將宏觀經(jīng)濟(jì)分析的概念與基本框架進(jìn)行深入講解

?  掌握宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析的方法，與此相關(guān)50個重點要素

?  掌握目前宏觀經(jīng)濟(jì)周期與調(diào)控政策的走向與未來的應(yīng)對策略

?  掌握宏觀經(jīng)濟(jì)的核心本質(zhì)與底層運(yùn)行規(guī)律，幫助企業(yè)全面掌控系統(tǒng)性風(fēng)險

【課程特色】干貨，沒有廢話； 科學(xué)，邏輯清晰；實戰(zhàn)，學(xué)之能用； 投入，案例精彩

【課程對象】董事長、總裁、總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理、總裁助理等企業(yè)高管人員及風(fēng)控相關(guān)工作人員；

【課程時間】1-2天（6小時/天）

【課程大綱】

一、宏觀經(jīng)濟(jì)分析對企業(yè)風(fēng)險管理的意義

（一）  目前宏觀分析在風(fēng)險管理實踐中的現(xiàn)狀

（二）  宏觀經(jīng)濟(jì)分析對企業(yè)風(fēng)險管理的作用與意義

二、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本框架與方法

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行規(guī)律與宏觀政策調(diào)控目標(biāo)

（二）宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)最重要幾個的報表

（三）宏觀數(shù)據(jù)報表與各政府機(jī)構(gòu)的關(guān)系

（四）宏觀經(jīng)濟(jì)的幾個基本分析方法

三、國民經(jīng)濟(jì)收入的基本分析

（一） 基本原則和概念

（二） 國內(nèi)生產(chǎn)總值核算原理

（三） 與國際收支平衡表的關(guān)系分析

（四） 國內(nèi)收入的資金缺口和融資

（五） 名義GDP與實際GDP

四、 財政政策的基本框架與分析

    （一） 財政部門的報表核算框架

1、政府運(yùn)營報表

2、現(xiàn)金來源和使用表

3、財政部門產(chǎn)負(fù)債表

4、政府財政情況概要表

（二） 財政收支平衡分析

1、 財政收入的分析

1）財政收入規(guī)模的分析

2）稅收彈性和稅收增長趨勢的分析

3）稅收制度的評價和稅收努力的分析

2、 政府財政支出的分析

1）政府財政支出的結(jié)構(gòu)分析

2）政府財政支出的政策

3）政府財政支出對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

3、財政收支平衡狀況分析

1）財政失衡的度量與赤字融資分析

2）財政政策的可承受性分析

五、貨幣政策的基本框架與分析

（一）貨幣的供給分析

1、 貨幣供給的基本概念與作用

2、 我國金融體系的基本框架與貨幣流轉(zhuǎn)模式

   1）我國金融體系的基本架構(gòu)

   2）貨幣供給最重要的幾種報表與相關(guān)關(guān)系

   3） 基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)

   4）利率與利率對價格的影響

3、貨幣供給的外生性和內(nèi)生性

（二） 貨幣需求分析

1、 經(jīng)典貨幣數(shù)量論——費(fèi)雪方程式

2、 凱恩斯貨幣需求理論

3、 鮑莫爾模型

4、 貨幣需求影響因素

（三） 通貨膨脹與貨幣的關(guān)系分析

1、 通貨膨脹的定義與衡量

2、 通貨膨脹的原因與影響

3、 通貨膨脹的治理

1）  宏觀緊縮政策

2）  收入緊縮政策

3） 改變預(yù)期

（四） 貨幣政策調(diào)控基本思路與實踐

1、  貨幣政策目標(biāo)

2、  貨幣政策工具

1）一般性信用控制工具

2） 選擇性信用控制工具

3） 直接信用控制

4  ） 間接信用控制

（五） 貨幣政策在國民經(jīng)濟(jì)中的傳導(dǎo)途徑分析

1、  凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制

2、  托賓q傳導(dǎo)

3、  信貸傳導(dǎo)機(jī)制

4、 財富傳導(dǎo)機(jī)制

5、 國際貿(mào)易與匯率的傳導(dǎo)機(jī)制

六、 國際貿(mào)易的基本框架與分析

（一）國際收支的概念

（二）國際收支平衡表的分析

（三）國際貿(mào)易經(jīng)常賬戶差額與儲蓄和投資的關(guān)系

（四）國際貿(mào)易資本賬戶的分析

七、經(jīng)濟(jì)周期的基本規(guī)律與分析

（一）　經(jīng)濟(jì)周期的形成原理分析

      1、經(jīng)濟(jì)周期的主要驅(qū)動力

2、經(jīng)濟(jì)周期和市場循環(huán)

3、幾個重要的經(jīng)濟(jì)周期理論

  1）基欽周期

  2）朱格拉周期

  3）康波周期

  4）庫茲涅茨周期

（二）、經(jīng)濟(jì)周期理論在現(xiàn)實中的實際應(yīng)用

八、宏觀分析在企業(yè)風(fēng)險控制中的應(yīng)用與存在的問題

   （一）  宏觀分析在風(fēng)控中的應(yīng)用

   （二）  主要存在的問題

          1、僵化教條的套用各種理論

          2、浮于表面新聞時政進(jìn)行主管臆測

          3、短時間內(nèi)希望宏觀分析對企業(yè)產(chǎn)生收益

          4、只關(guān)注未來主觀預(yù)測，沒有客觀分析當(dāng)下真實經(jīng)濟(jì)環(huán)境