大資管時(shí)代下宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與銀行業(yè)轉(zhuǎn)型

培訓(xùn)目標(biāo)：熟悉世界經(jīng)濟(jì)走勢和我國經(jīng)濟(jì)中長期趨勢，才能正確判斷和看待當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢和熱點(diǎn)問題，進(jìn)而提出銀行業(yè)在大資管時(shí)代下如何順利轉(zhuǎn)型。講座“有趣、有理、有用”，圖文并茂，學(xué)員可以直觀感受經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢。理論與實(shí)際相結(jié)合，學(xué)員可以在知其所以然的基礎(chǔ)上，進(jìn)而知道未來的必然。幫助學(xué)員及時(shí)了解中國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀和趨勢，理解大資管時(shí)代下銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的必然性和必由之路，并能夠與學(xué)員的業(yè)務(wù)實(shí)踐結(jié)合起來加以分析和運(yùn)用，更好地助推工作。

講座提綱

一、世界經(jīng)濟(jì)新平庸與世界經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)

1、世界經(jīng)濟(jì)新平庸

——世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇格局預(yù)測

——隨時(shí)可能發(fā)生的新金融危機(jī)

2、世界經(jīng)濟(jì)周期與新工業(yè)革命

——全球長波周期劃分（康得拉季耶夫周期）

——工業(yè)革命、技術(shù)變革與城市化

3、美國加息為何攪動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)局勢

——美國加息效應(yīng)的傳導(dǎo)

——對(duì)中國和新興市場國家的影響

4、美聯(lián)儲(chǔ)縮表：全球資金回流美國

——什么是美聯(lián)儲(chǔ)縮表

——全球資金回流美國

——美聯(lián)儲(chǔ)縮表對(duì)中國的主要影響

5、特朗普沖擊與全球大變局初顯

——特朗普沖擊

——白宮公布特朗普稅改計(jì)劃綱要

6、“灰犀?！迸c全球大變局初顯

——警惕“灰犀?！笔酱蟾怕饰C(jī)的到來

——全球大變局初顯

二、中國經(jīng)濟(jì)中長期發(fā)展趨勢

1、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本框架：總需求與總供給

2、經(jīng)濟(jì)增長的決定要素

3、需求三架馬車分析

（1）消費(fèi)

——消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)

——進(jìn)一步刺激內(nèi)需不易

（2）投資：民間投資告急

——投資效率越來越低

（3）出口：進(jìn)出口增速回落

4、供給側(cè)分析

（1）人口問題：未富先老

（2）資源環(huán)境問題

（3）科技創(chuàng)新問題：對(duì)創(chuàng)新的重要性怎么強(qiáng)調(diào)都不過分

5、防止陷入“中等收入國家陷阱”

6、五大發(fā)展理念引領(lǐng)中國深刻變革

7、經(jīng)濟(jì)增長的三大動(dòng)力來源

——城鎮(zhèn)化沒有完成

——中西部地區(qū)的后發(fā)優(yōu)勢

——消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)

——改革開放帶來的軟性動(dòng)力

8、近年中國出現(xiàn)的幾個(gè)重要拐點(diǎn)

9、官方政策頻出穩(wěn)增長

10、對(duì)我國未來經(jīng)濟(jì)增長的基本判斷

三、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下實(shí)體經(jīng)濟(jì)步履維艱

1、什么是新常態(tài)？

2、如何判斷經(jīng)濟(jì)態(tài)勢

3、三期疊加與克強(qiáng)難題

——三期疊加

——克強(qiáng)難題

——新常態(tài)是趨勢性的

4、實(shí)體經(jīng)濟(jì)步履維艱

——經(jīng)濟(jì)L型走勢：1978年-2020年中國GDP增長速度

——中國工業(yè)增長速度下滑

——資金脫實(shí)向虛：實(shí)體經(jīng)濟(jì)步履維艱

——資本外逃

——外儲(chǔ)減少

——當(dāng)前企業(yè)面臨六大問題

——當(dāng)前企業(yè)面臨的五大危機(jī)

——企業(yè)倒閉潮的四種推動(dòng)力量

5、企業(yè)應(yīng)對(duì)之道

——清楚企業(yè)商業(yè)模式和構(gòu)架

——不同類型商業(yè)企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)和升級(jí)

——轉(zhuǎn)型的痛苦

——企業(yè)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期生存發(fā)展策略

——重塑企業(yè)家精神

6、房地產(chǎn)、匯率、股市等熱點(diǎn)問題

——房地產(chǎn)虛火

——迷失的房價(jià)：高房價(jià)殺滅創(chuàng)富夢想（日本的自殺森林）

——人民幣貶值

——詭譎的匯率：蒙代爾不可能三角

——生病的股市：個(gè)人理性與集體非理性

——負(fù)利率與通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)同在：錢往何處去？

7、扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)下行靠什么：轉(zhuǎn)型升級(jí)

——變與不變：轉(zhuǎn)型升級(jí)的第一要義

——全球價(jià)值鏈與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

8、新經(jīng)濟(jì)、互聯(lián)網(wǎng)+、工業(yè)4.0與“中國制造2025”

四、當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與2018經(jīng)濟(jì)前景預(yù)判

1、總書記四個(gè)“沒有變”，客觀判斷經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢

2、克強(qiáng)指數(shù)看經(jīng)濟(jì)冷暖

3、PMI轉(zhuǎn)為樂觀

4、從PPI、CPI看通脹/通縮隱憂

5、資產(chǎn)荒轉(zhuǎn)為資金荒剛開始

6、2018年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢研判

——2018年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢具體研判

五、債務(wù)危機(jī)與金融風(fēng)險(xiǎn)

1、全球債務(wù)飆升

2、堅(jiān)決管制貨幣總量

3、美聯(lián)儲(chǔ)縮表與中國加息

——美聯(lián)儲(chǔ)縮表的效應(yīng)

——中國正在悄悄的縮表

4、牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線

5、警惕區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延

6、地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

7、企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

——案例：遼寧、山東企業(yè)債務(wù)危機(jī)

——案例：浙江慈溪建行不良率飆升的教訓(xùn)

——案例：無錫銀行：農(nóng)商行盲目上市擴(kuò)張的失敗樣本

8、部分中小銀行面臨破產(chǎn)清算威脅

9、中央金融工作會(huì)議

——4.25中央政治局第四十次集體學(xué)習(xí)，強(qiáng)調(diào)金融風(fēng)險(xiǎn)

10、7.14-15中央金融工作會(huì)議：防范金融風(fēng)險(xiǎn)

——三項(xiàng)任務(wù)：服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革

——四大原則、六大要點(diǎn)

——從“金融去杠桿”切換到“經(jīng)濟(jì)去杠桿”

——“資本賬戶開放”，方向不變、節(jié)奏放緩

——?dú)v史再次重演，貨幣政策可能不會(huì)收緊

——切實(shí)防止發(fā)生“處置風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)”

11、十九大報(bào)告指出，要“健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線”

六、大資管時(shí)代下銀行業(yè)轉(zhuǎn)型勢在必行

1、宏觀新環(huán)境：經(jīng)濟(jì)放緩及結(jié)構(gòu)調(diào)整，促銀行全面轉(zhuǎn)型

——綜上所述

2、經(jīng)濟(jì)新周期：當(dāng)前全球銀行業(yè)將進(jìn)入新的發(fā)展周期

——盈利增長“低速期”

——國際金融監(jiān)管“緊周期”

——數(shù)據(jù)信息技術(shù)變革的新周期

3、客戶新需求：金融交易需求升級(jí)，銀行需創(chuàng)新服務(wù)模式

——傳統(tǒng)銀行在服務(wù)轉(zhuǎn)型的過程中應(yīng)該牢牢把握客戶需求，加快互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，并注重金融服務(wù)的便捷化、場景化和自主化

4、技術(shù)新進(jìn)步：互聯(lián)網(wǎng)深入脫媒化，顛覆銀行信用中介模式

——傳統(tǒng)銀行的金融中介和信用中介角色在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的全面沖擊下，也正逐漸被弱化和瓦解，推動(dòng)其逐步向“互聯(lián)網(wǎng)化”和“交易型銀行”轉(zhuǎn)型

5、監(jiān)管新開放：聚焦普惠金融，鼓勵(lì)銀行互聯(lián)網(wǎng)化布局

——金融體制改革鼓勵(lì)商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融，積極布局互聯(lián)網(wǎng)；同時(shí)，取消存貸比進(jìn)一步提升了銀行的差異化和自主化經(jīng)營，監(jiān)管開放的態(tài)度將助力傳統(tǒng)銀行向互聯(lián)網(wǎng)交易型銀行的轉(zhuǎn)型

6、案例：互聯(lián)網(wǎng)+金融：四大行分別與阿里、京東、騰訊、百度開展全面合作

——阿里巴巴牽手中國建設(shè)銀行，雙方將共同推進(jìn)建行信用卡線上開卡業(yè)務(wù)，以及線下線上渠道業(yè)務(wù)合作、電子支付業(yè)務(wù)合作、打通信用體系

——京東集團(tuán)牽手中國工商銀行，就金融科技、零售銀行、消費(fèi)金融、企業(yè)信貸、校園生態(tài)、資產(chǎn)管理、個(gè)人聯(lián)名賬戶乃至電商物流，展開全面合作

——百度牽手中國農(nóng)業(yè)銀行，合作領(lǐng)域主要是金融科技、金融產(chǎn)品和渠道用戶，雙方還將組建聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室、推出農(nóng)行金融大腦，在智能獲客、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、生物特征識(shí)別、智能客服、區(qū)塊鏈等方面探索。

——騰訊牽手中國銀行，將重點(diǎn)基于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和人工智能等方面開展深度合作，共建普惠金融、云上金融、智能金融和科技金融。

七、大資管時(shí)代下銀行業(yè)如何轉(zhuǎn)型

1、適應(yīng)客戶需求深化，打破中國銀行業(yè)的同質(zhì)化發(fā)展模式

——存款需求逐步深化為公司理財(cái)、現(xiàn)金管理需求，客戶不僅需要獲得安全穩(wěn)定的收益，而且要?jiǎng)?chuàng)造更大的效益

——貸款需求逐步深化為一攬子的綜合融資需求（項(xiàng)目融資、供應(yīng)鏈融資、貿(mào)易融資、發(fā)行公司債與票據(jù)甚至股權(quán)融資等），以及信用增級(jí)服務(wù)、匯率與利率甚至大宗商品交易的市場風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等，并要將綜合融資嵌入業(yè)務(wù)流程，配合公司整體戰(zhàn)略實(shí)施，成為綜合競爭力的一部分

——結(jié)算需求逐步深化為現(xiàn)金管理需求，達(dá)到最佳的資金使用效率

——就個(gè)人業(yè)務(wù)而言，客戶對(duì)金融服務(wù)的移動(dòng)化、便捷化的需求日益強(qiáng)烈，隨時(shí)、隨地、隨意滿足其金融需求成為銀行金融服務(wù)的首要目標(biāo)。

——未來的銀行服務(wù)，金融供給會(huì)出現(xiàn)跨界的趨勢

2、適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，銀行業(yè)將加快零售金融轉(zhuǎn)型

——思想理念必須轉(zhuǎn)型，應(yīng)樹立起重點(diǎn)發(fā)展零售業(yè)務(wù)的理念

——加強(qiáng)零售金融業(yè)務(wù)分層經(jīng)營和管理

——讓金融科技引領(lǐng)零售金融智能化發(fā)展

3、提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，資本管理精細(xì)化水平?jīng)Q定銀行命運(yùn)

——必須精確測算自身所能控制的風(fēng)險(xiǎn)資源量，定位目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)輪廓，明確風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)偏好

——必須把有限的風(fēng)險(xiǎn)資源合理分配到不同業(yè)務(wù)單元、機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品和渠道等細(xì)分領(lǐng)域，確保每個(gè)單位的風(fēng)險(xiǎn)資源投入獲得最大產(chǎn)出

——必須依靠精確的風(fēng)險(xiǎn)選擇確定具體交易對(duì)手和交易載體，實(shí)現(xiàn)微觀領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營效果的最優(yōu)化

——必須將風(fēng)險(xiǎn)綜合安排與風(fēng)險(xiǎn)選擇相結(jié)合，主動(dòng)創(chuàng)造風(fēng)險(xiǎn)綜合回報(bào)最高的業(yè)務(wù)解決方案

4、從銀行信息化到數(shù)據(jù)化銀行，促進(jìn)金融和信息科技的結(jié)合

——要在銀行信息化的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)信息的“融會(huì)貫通”，進(jìn)而推動(dòng)銀行經(jīng)營管理質(zhì)態(tài)發(fā)生根本性改變

乘風(fēng)破浪會(huì)有時(shí)，直掛云帆濟(jì)滄海！

祝大家事業(yè)順利，身體健康！